摩根士丹利调整对中生制药盈利预期，维持增持评级
国际投行摩根士丹利（MS）近日发布研究报告，宣布对中生制药（01177）的盈利预测进行了调整。报告中指出，尽管公司创新药物业务保持稳定，但考虑到最新的销售政策变化及未来带量采购的影响，该行下调了中生制药仿制药和生物类似药的销售预期。尽管如此，摩根士丹利同时上调了公司商业授权收入的预测，以反映Sanofi和GSK支付的首付款将于本年度计入收入，同时预计未来可能的里程碑付款和新的商业授权收入。
摩根士丹利对中生制药的目标价保持不变，仍为7.8港元，同时维持对公司的“增持”评级。悲观情况下的目标价由之前的4.8港元调整至4.5港元。对于2026至2028年的每股盈余预测（排除商业授权收入），摩根士丹利下调了2%至3%，以反映仿制药销售预测的下降。然而，考虑到商业授权收入后，该行对中生制药2026至2028年的每股基本盈余预测分别上调了13.6%、5.5%和3.9%。
免责声明：本文内容仅供信息参考，不构成投资建议。同花顺提供的各类信息服务基于人工智能算法，可能存在偏差。投资者应以证监会指定的信息披露平台为准，据此操作风险需自行承担，同花顺不承担任何责任。