渣打集团获高盛调升股价预期

国际知名投行高盛（GS）最新发布研究报告，将渣打集团（HK2888）港股的目标价从242港元提升至267港元，并且继续推荐“买入”。高盛此番调整是基于对渣打集团在即将发布的第二季度财报中取得优于市场预期的表现的信心。

高盛预计，渣打集团在第二季度的税后利润（不包括AT1）将达到16亿美元，超出了市场普遍预期的5%。在2026至2028年间，高盛对渣打的盈利预测较市场共识高出2%至4%，这部分反映了对渣打费用收入和净利息收入增长的积极预期。

在对渣打集团的长期展望中，高盛预计其2026年的法定有形股东权益回报率（ROTE）将达到13.6%，超出了渣打集团提供的指引值12%。此外，高盛还预计渣打在第二季度的法定营业收入将达到约56亿美元，同比增长2%，企业及投资银行业务收入增长尤为显著，达到了4%。

从净利息收入角度看，高盛预计渣打集团第二季度的该项收入约为29亿美元，超出市场预期2%，并且相较于上一季度有所改善。这主要得益于香港银行同业拆息（HIBOR）的上升和第二季度天数较多。

在资产质量方面，高盛对渣打集团的信贷成本预测进行了下调，预计第二季度的信贷减值约为2.2亿美元，低于市场共识预期的11%。全年的信贷成本率预计为32个基点，低于市场普遍预期。

高盛还预计，渣打集团将在第二季度业绩公布时宣布约10亿美元的股份回购计划，这将使得2026财年全年的股份回购总额达到约25亿美元。