AI硬件板块表现强劲，后市展望

自去年4月9日至今年6月30日，AI硬件板块呈现出显著的上涨趋势，其中CPO指数飙升超过320%，存储芯片指数增长超过250%，而GPU指数也上涨超过150%。然而，市场在周末传来一则与算力产业相关的消息，引起了广泛关注。据央视财经报道，有预测指出，到2029年，我国算力卡的采购额有望达到1.44万亿元，巨大的算力需求预示着中国将可能出现市值万亿乃至十万亿的上市公司。

尽管如此，A股市场在周五（7月10日）出现了调整，AI硬件板块跌幅显著。市场分析人士认为，这是由于筹码集中、资金流动以及利好消息兑现三方面因素的共同作用。尽管产业景气度并未改变，但板块内部的分化和估值调整仍需时间。7月中下旬，随着中美财报季的到来，这将成为检验企业实力的关键时期，届时能够展示实际业绩的公司有望率先稳定市场。

中国企业市值有望突破

央视财经报道中提到，在上海沐曦集成电路公司，该公司于2025年12月17日在上交所科创板上市。沐曦集成电路的联合创始人、CTO兼首席软件架构师杨建表示，上市后公司业务量激增，业务合作机会络绎不绝。他强调，公司研发的GPU芯片完全采用国产工艺制造，性能超过海外工艺约30%。

AI硬件板块调整分析

从去年4月9日至今年6月30日，AI硬件板块指数均出现大幅上涨。然而，自7月1日起，该板块开始出现调整。7月10日，GPU指数下跌4.60%，光芯片指数下跌超过4%，CPO指数下跌3.80%。个股方面，存储龙头兆易创新跌幅近8%，光通信龙头中际旭创和东山精密分别下跌超8%和7%。AI芯片巨头寒武纪跌幅近9%，沐曦股份、摩尔线程跌幅超7%。

市场未来展望

浙商策略团队表示，创业板指数在连续跌破20日、60日线后尚未出现企稳信号，可能会继续震荡。科创50指数虽在本周总体上涨，但周四至周五波动较大，需关注上升趋势线和20日线的得失。非创指数目前仍在区间偏弱震荡状态，上证指数的年线是较强的支撑。市场目前缺乏系统性上攻机会，板块轮动和低位补涨成为当前市场的主要机会。

渤海证券指出，短期内受海外市场影响，A股出现调整。但随着中报周期的临近，科技板块中业绩支撑的板块将逐步迎来验证过程，这将为市场情绪的活跃提供支撑。市场或在阶段性再平衡和成交、两融缩量后，迎来以业绩及业绩预期为主要推动的行情发展过程，市场的阶段性调整将为再配置提供窗口期。

华泰证券指出，全球AI板块在过去两周出现共振调整，但这并非受宏观风险驱动，而是由于产业叙事的扰动。在配置上，短期科技超跌后或有修复，但在拥挤度压力充分消化前可能仍处于高波动状态。7月中下旬中美财报季共振下有望迎来做多窗口。建议关注国产AI算力、存储、半导体设备和MLCC、PCB及上游材料等领域的投资机会。